ОФЗ н - для физических лиц 2020

Новые условия

Министерство финансов изменило условия и некоторые правила по облигациям, получившим неофициальное название "народных". Самое важное из нововведений - теперь не надо будет платить банкам комиссионные при покупке и продаже этих ценных бумаг. Данные комиссии существенно снижали общую доходность.

Что нового:

- Отсутствие комиссии банкам-агентам (расходы будет нести сам Минфин);

- Снижение с 30 тыс. руб. до 10 тыс. руб. минимальной суммы покупки;

- Эти облигации разрешено использовать в качестве залога для получения банковских кредитов.

Продавать бумаги смогут банки: Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк и Почта Банк.

Последний выпуск 53005 RMFS

Основные особенности:

Дата выпуска:
20 января 2020 г.

Дата окончания размещения:15 июля 2020 г.

Дата погашения:18 января 2023 г.

Номинал: 1 тысяча рублей.

Срок обращения: три года.

Выплаты по купонам: Каждые 6 месяцев.

Доходность:

Процентные ставки купонного дохода:

-- первый купон – 5,00% годовых,
-- второй купон – 5,10%,
-- третий купон – 5,20%,
-- четвертый купон – 5,25%,
-- пятый купон – 5,30%,
-- шестой купон – 5,41%.

Купонный доход:

-- по первому купону – 26 рублей 71 коп.;
-- по второму купону – 25 рублей 43 коп.;
-- по третьему купону – 25 рублей 93 коп.;
-- по четвертому купону – 26 рублей 18 коп.;
-- по пятому купону – 26 рублей 43 коп.;
-- по шестому купону – 26 рублей 698 коп.

Даты выплаты купонного дохода:

-- 22 июля 2020 г.;
-- 20 января 2021 г.;
-- 21 июля 2021 г.;
-- 19 января 2022 г.;
-- 20 июля 2022 г.;
-- 28 января 2023 г.

Дата погашения облигаций: 28 января 2023 г.

Предпоследний выпуск 53004 RMFS

Основные особенности:

Дата выпуска:
2 сентября 2019 г.

Дата окончания размещения: 25 февраля 2020 г.

Дата погашения: 31 августа 2022 г.

Номинал: 1 тысяча рублей.

Срок обращения: три года.

Выплаты по купонам: Каждые 6 месяцев.

Доходность:

Процентные ставки купонного дохода:

-- первый купон – 6,50% годовых,
-- второй купон – 7,00%,
-- третий купон – 7,05%,
-- четвертый купон – 7,10%,
-- пятый купон – 7,25%,
-- шестой купон – 7,35%.

Купонный доход:

-- по первому купону – 32 (тридцать два) рубля 77 копеек;
-- по второму купону – 34 (тридцать четыре) рубля 90 копеек;
-- по третьему купону – 35 (тридцать пять) рублей 15 копеек;
-- по четвертому купону – 35 (тридцать пять) рублей 40 копеек;
-- по пятому купону – 36 (тридцать шесть) рублей 15 копеек;
-- по шестому купону – 36 (тридцать шесть) рублей 65 копеек.

Даты выплаты купонного дохода:

-- 4 марта 2020 г.;
-- 2 сентября 2020 г.;
-- 3 марта 2021 г.;
-- 1 сентября 2021 г.;
-- 2 марта 2022 г.;
-- 31 августа 2022 г.

Дата погашения облигаций: 31 августа 2022 г.

Как и где купить:В банках-агентах - Сбербанке, ВТБ, Промсвязьбанке, Почта-Банке.

Где и как продать (погасить): В банке-агенте, через который ОФЗ-н покупались.

Стоимость "на сегодня": может отличаться от номинала (100% - 1000 руб.) в зависимости от приближения даты выплаты купонного дохода. Можно уточнить в банке-агенте.

Минимальная покупка: 10 штук

Максимальная покупка: 15 000 штук

Комиссии:
Нет

Налог НКД (на Накопленный Купонный Доход) не платится. С 1 января 2018 налогом облагается только превышение ставки купона облигации над ключевой ставкой ЦБ, увеличенной на 5% - Подробнее

Предыдущие выпуски

Облигации Минфина для физлиц - Купить или не купить?

Основные особенности:

Дата 1-го выпуска: апрель 2017.

Дата 4-го (последнего) выпуска: сентябрь 2019.

Номинал: 1 тысяча рублей.

Срок обращения: три года.

Выплаты по купонам:
Первый купонный доход выплачивается по истечении года с момента покупки, далее 1 раз в полгода, всего пять купонов (если бы облигации выпускались в бумажном, а не электронном виде).

Доходность:
Выплаты по купонам возрастают в зависимости от срока владения такой облигацией.
Средняя доходность за весь период владения (три года) на 0,5 п.п. выше доходности обычных гособлигаций ОФЗ, обращающихся на рынке. Минфин называет такие условия "щедрыми".

Для информации:
- доходность "народных" облигаций разных выпусков неодинаковая. У 1-го выпуска (53001) она была от 7% годовых по 1-му купону, до 10,1% годовых по последнему. Суммарная доходность составляла - 8,48% годовых. У третьего выпуска (№ 53003) это соответственно 6% и 8,6%, и в сумме 7,33%. (Для дополнительного выпуска суммарная доходность составляет 8,22%). (Без учета комиссионного вознаграждения банка.) У выпуска 53004 по первому купону - 6,5%, по последнему - 7,35%.

Как и где купить:
Новые ценные бумаги можно было приобрести в Сбербанке, ВТБ, в Промсвязьбанке и Почта Банке. Теперь они продаются лотами по ценам от 10 тыс. руб. до 15 млн. руб. Минимальная покупка - 10 облигаций на сумму 10 тысяч рублей (или около того, с учетом изменения цены размещения одной облигации от даты покупки). Максимальная покупка - 15000 шт.

Где и как продать:
Облигации можно будет продать только банку (досрочно погасить), на вторичном рынке ценных бумаг они хождения не имеют.

Плюсы и минусы

Главными достоинствами "Народных ОФЗ" глава Минфина Силуанов называл:

- более высокую доходность, чем у обычных ОФЗ, обращающихся на рынке гособлигаций;

- гарантированную 100%-ую надежность возврата вложенной суммы вместе с процентами, в отличие от банковских депозитов.

Достоинства

Новый способ вложить деньги

В действительности, плюсы скорее не в сравнении по величине процентов купонного дохода с обычными облигациями (разница, по мнению экспертов, совсем незначительная), а в том, что это новый, ранее практически недоступный для физических лиц способ вложения денежных средств.

Любой гражданин и раньше мог приобрести облигации государственных займов каких либо серий. Но для этого необходимо было воспользоваться услугами брокеров; и то же самое при продаже. Кроме того, прибыль от сделок с ценными бумагами облагается налогом, в данном случае на доходы физлиц. Имеются в таких вложениях и другие "подводные камни" для неопытного инвестора. Поэтому многие авторитетные эксперты, включая Германа Грефа, не рекомендовали неподготовленным вкладчикам использовать этот инструмент инвестирования.

Теперь же процесс приобретения, погашения, получения дохода максимально упрощается, становясь ничуть не сложнее оформления банковского вклада.

Этот способ вложений может быть особенно интересен той части частных инвесторов, инвестиционный капитал которых больше 1,4 млн. руб. По существу это новая альтернатива ПИФам, открытию брокерского счета и вложениям на фондовом рынке. Собственно, это и подтвердили результаты размещения первых выпусков. Хотя основными покупателями «народных» облигаций стали пенсионеры, выяснилось, что это весьма обеспеченная категория пенсионеров - средний лот составил около 1 млн руб.

Выгоднее депозитов

Если же сравнивать эти бумаги с депозитами, то и здесь можно увидеть очевидные плюсы.

В этом году, к примеру, банки снизили проценты по депозитам, может быть эта тенденция продолжится, и тогда доход по купонам "народных облигаций" станет еще более выгодным; к тому же, какая бы ситуация с банковскими вкладами и процентам по ним не сложилась на рынке, облигации всегда можно будет продать или погасить по той цене, за которую она покупается сегодня ("по номиналу"), без дисконтных уценок и без возврата уже полученного купонного дохода.

То же самое можно сказать про величину вложенных в эти облигации денежных средств. В то время как закон «О страховании вкладов» гарантирует вкладчикам возврат по банковским депозитам только 1,4 млн. руб., облигации будут погашены все и в полном объеме, независимо от того сколько и на какую сумму их было у гражданина; даже и   случае, если был куплен максимальный лот в 25 млн. руб.

Минусы

У этого финансового инструмента их тоже довольно легко обнаружить. Доход, несколько превышающий тот, что дает вклад в банке или "классические" ОФЗ, можно получить лишь через три года после покупки.

В то же время, сейчас самые крупные и надежные банки предлагают максимальных доход по годовым или даже по полугодовым депозитам. Ставки на более "длинные" вклады у них меньше. И это не спроста. Что будет через год еще можно как-то предвидеть, а через полтора, два, а тем более три - очень сложно. Поэтому вкладываться на три года - тоже весьма рискованная стратегия. Хотя в случае с "облигациями для населения" можно в любой момент погасить их по номиналу и, таким образом, минимизировать убытки.

Как минус можно отметить, что "облигации для физлиц" проигрывают обычным серийным ОФЗ в том, что не торгуются на вторичном рынке ценных бумаг.

Кроме того, пока нет полной ясности, придется ли держателям этих бумаг платить налоги на доход; скорее всего нет, но о том, что это оформлено уже законодательно, мы пока не слышали. Moneyinformer.ru будет следить за этим довольно важным вопросом.

Существенным недостатком этого способа вложений являлось то, что за совершение сделок с этими ценными бумагами банки брали комиссию. Теперь, для выпуска № 53004RMFS данное условие устранено, комиссионных сборов не будет.

Ранее же, если покупка была совершена на сумму до 50 тыс. руб. включительно, то в результате по этой причине доход снижался на 3% (комиссия при покупке - 1,5% и при предъявлении к выкупу - тоже 1,5%). Нивелировать это минус можно было увеличив размер покупки до 300 тыс. руб. (с небольшим гаком) - тогда такие потери составляли 1%.

Информационные материалы Минфина

Из них в подробностях можно узнать о важных параметрах текущего и предыдущих выпусков, в том числе цену размещения (продажи) на конкретную дату, накопленный купонный доход, доходность к погашению, получить ответы на часто задаваемые вопросы... Подробнее

Буклет Минфина к  1-му выпуску ОФЗ-н: Ознакомиться

Отличие гособлигаций для населения от других ОФЗ

Обычные ОФЗ – это ценные бумаги, поэтому торговля ими производится на фондовой бирже, то есть на открытом рынке. Их тоже можно приобрести в банках, но кредитная организация в данном случае будет выступать в качестве брокера. Например, Сбербанк заключает с желающими юрлицами (финансовыми организациями) Договор на брокерское обслуживание на рынке государственных сберегательных облигаций. Другие брокеры могут работать и с физлицами. Частным инвесторам в этих случаях приходится тратится на комиссии брокеру и открытие депозитарного счета.

Новые гособлигации не будут обращаться на рынке ценных бумаг. Их нельзя будет использовать в качестве залога, нельзя будет продать иначе, как погасить по номинальной цене (той, за какую их купили). Зато их владельцы будут избавлены от дополнительных расходов.

"Растущий" купонный доход - относительно низкий в первом году владения и увеличивающийся впоследствии, - еще одно отличие новых облигаций.

ОФЗ и ИИС

Как еще один возможный плюс некоторые эксперты рассматривают ожидаемое разрешение покупать "народные облигации" на индивидуальные инвестиционные счета и использовать налоговый вычет, положенный владельцам ИИС. Сейчас частный инвестор может вложить в ИИС 400 тыс. руб. в год, но ожидается, что эта сумма будет повышена до миллиона. ИИС открываются на тот же срок, что и будут находится в обращении новые гособлигации - три года. Это наводит на мысль, что у Минфина есть определенные планы в этом направлении.
Индивидуальный инвестиционный счет - Подробнее: ИИС

(Размещение транша завершено 20 марта 2019 г.)

Основные особенности:

Дата выпуска:
№ 53003, 1-ый дополнительный транш - 17 сентября 2018
№ 53003, 2-ой дополнительный транш - 9 января 2019

Дата окончания размещения: 20 марта 2019.

Дата погашения: 24 марта 2021.

Номинал: 1 тысяча рублей.

Срок обращения: три года (2-й транш, фактически, - 2.5 года).

Выплаты по купонам: Каждые 6 месяцев.

Доходность: Растущий купонный доход - от 6,5% годовых по 2-му купону, до 8,6% годовых по последнему. Суммарная доходность - 8,22% годовых.

Как и где купить: В банках-агентах - Сбербанке, ВТБ, Промсвязьбанке, Почта-Банке.

Где и как продать (погасить): В банке-агенте, через который ОФЗ-н покупались.

Стоимость "на сегодня": может отличаться от номинала (100% - 1000 руб.) в зависимости от приближения даты выплаты купонного дохода. Можно уточнить в банке-агенте.

Минимальная покупка: 30 штук

Комиссии:
Банковская комиссия при покупке и продаже ранее срока погашения зависит от количества облигаций (суммы сделки)
- От 0 до 50000 руб. - 1,5%
- От 50000 до 300000 руб. - 1,0%
- Больше 300000 руб. - 0,5%

Налог НКД (на Накопленный Купонный Доход) не платится.

02.09.2019

Условия стали лучше

Новые правила покупки и владения данными госбумагами, которые были анонсированы еще в мае, воплотились в жизнь. Банки теперь не будут брать комиссию за операции с ними, а минимальный лот снижен до 10 тыс. руб. Еще одно интересное условие, - их можно будет заложить, чтобы взять кредит в банке (в том, где они покупались).

18.02.2018

Купить стало проще

Еще два банка вошли в число кредитных организаций, имеющих право продавать ОФЗ-н. Глава правительства Дмитрий Медведев подписал соответствующее распоряжение. К Сбербанку России и ВТБ присоединились Промсвязьбанк и Почта Банк.

Весной Дмитрий Медведев поставил перед Минфином задачу увеличения объема эмиссии ОФЗ для физических лиц в 2018 году до 100 млрд руб. Видимо решение увеличить вдвое число банков-Агентов, как и об эмиссии дополнительного выпуска облигаций серии 53003RMFS в сентябре, лежат в русле намеченного плана.